Macquarie recomenda comprar ações dos players chineses de chips de IA
Os analistas de tecnologia da informação da Macquarie na China disseram, em um relatório de final de junho, que chegou a hora de investir nos players chineses de chips de IA, impulsionados pelo desenvolvimento de IA, pelos players nacionais de LLM, pela economia de tokens e pelo apoio governamental que inclui restrições de importação às GPUs Nvidia. O banco iniciou cobertura sobre cinco empresas negociadas, preferindo a Cambricon, listada em Xangai, e a Biren Tech, listada em Hong Kong, e definiu alvos de preço expressivos para ambas. O relatório nota que as primeiras linhas de Huawei Ascend lideraram os embarques, com Cambricon e Hygon following, e aponta Hygon como risco de downside devido à dependência de transferência de tecnologia da AMD.
A Macquarie classifica a Cambricon como desempenho superior com alvo de 2.060 yuans.
Contexto
A China restringiu algumas importações de GPUs enquanto os EUA mantêm controles de exportação. IA e trabalho com LLM domésticos estão crescendo na China. Investidores podem seguir a cobertura da Macquarie e observar a demanda local por…
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